Wells Fargo & Co Üçüncü Çeyrek Sonuçları

Wells Fargo & Co (NYSE:WFC), son kazanç çağrısında 5,1 milyar dolar net gelir elde ederek hisse başına 1,42 dolar kazançla güçlü bir üçüncü çeyrek performansı sergiledi. Şirketin CEO’su Charlie Scharf, %11,7 özkaynak getirisi (ROE) ve %13,9 maddi özkaynak getirisi (ROTCE) oranlarını vurgulayarak, bu başarıların arkasındaki stratejik adımları açıkladı.

Önemli Noktalar:

5,1 milyar dolar net gelir veya hisse başına 1,42 dolar kazanç
Ücret bazlı gelir yılbaşından bu yana %16 oranında büyüme kaydetti
CET1 sermaye oranı %11,3’e yükseldi
Üçüncü çeyrekte 3,5 milyar dolar hisse geri alımı gerçekleştirildi
Temettüde %14 artış sağlandı

Şirket Görünümü:

Dördüncü çeyrek net faiz gelirinin üçüncü çeyrekle uyumlu olması bekleniyor
2024 yılı için net faiz gelirinde 2023’e kıyasla %9 düşüş öngörülüyor
2024 için faiz dışı gider rehberliği yaklaşık 54 milyar dolar seviyesinde kalması bekleniyor

Olumsuz Öne Çıkanlar:

Sıkı kredi standartları nedeniyle ortalama kredilerde azalma gözlemlendi
Mevduatlar hafifçe düştü
Yatırım menkul kıymetleri portföyünün yeniden konumlandırılmasından 447 milyon dolar zarar oluştu

Olumlu Öne Çıkanlar:

Ücret bazlı gelirde yılbaşından bu yana %16 büyüme yaşandı
Kredi kartı bakiyeleri art arda on üçüncü çeyrekte arttı
Müşteri odaklı iş mevduatları büyümeye devam etti
2020 üçüncü çeyreğinden bu yana çalışan sayısında %20 azalma sağlandı
Volkswagen Financial Services ile satın alma finansmanı için stratejik ortaklık kuruldu
Expedia ile yeni ortak markalı kredi kartlarının lansmanı gerçekleştirildi

Eksikler:

Net faiz gelirinde bir düşüş gözlemlendi
Genel mevduatlarda hafif bir azalma yaşandı

Soru-Cevap Öne Çıkanları:

CEO, varlık tavanının finansman yetenekleri üzerindeki etkisini detaylandırdı
Uyum ve operasyonel iyileştirmelere yönelik devam eden bağlılık vurgulandı
Rıza kararından kaynaklanan sorunları ele almak amacıyla 2,2 milyar dolar yatırım yapıldığı açıklandı
Kara para aklamayla mücadele çabaları ve düzenleyici incelemeler hakkında bilgi verildi
Çeyrek başına 1 milyar doların üzerindeki işlem kazançları piyasa koşulları ve mevsimsellik ile ilişkilendirildi

Wells Fargo’nun üçüncü çeyrek sonuçları, bankayı dönüştürme ve getirileri iyileştirme yönündeki süregelen ilerlemeyi yansıtmakta. Şirket, ücret bazlı gelir artışının net faiz geliri düşüşlerini dengelediği 5,1 milyar dolarlık sağlam bir net gelir raporladı. Banka, güçlü kredi disiplinini ve operasyonel verimliliği artırma çabalarını sürdürerek 2020 üçüncü çeyreğinden bu yana çalışan sayısını %20 oranında azalttı.

Sıkı kredi standartları nedeniyle ortalama kredilerde bir azalma yaşanırken, kredi kartı bakiyeleri art arda on üçüncü çeyrekte artmaya devam etti. Mevduatlar genel olarak hafif bir düşüş gösterse de, müşteri odaklı iş mevduatlarında büyüme gözlemlendi. CET1 sermaye oranı %11,3’e yükseldi ve üçüncü çeyrekte 3,5 milyar dolar hisse geri alımı ile %14 oranında bir temettü artışı gerçekleştirildi. CEO Charlie Scharf, Volkswagen Financial Services ile satın alma finansmanı için kurulan ortaklık ve Expedia ile gerçekleştirilen yeni ortak markalı kredi kartlarının lansmanını vurguladı.

CFO Mike Santomassimo, yatırım menkul kıymetleri portföyünün yeniden konumlandırılması sonucu oluşan 447 milyon dolarlık zararın iki yıllık bir geri kazanım süresi olacağının beklendiğini ifade etti. İleriye dönük olarak, dördüncü çeyrek net faiz gelirinin üçüncü çeyrekle uyumlu olması beklenirken, bu durum 2024 tam yılında 2023’e kıyasla %9’luk bir düşüş öngörüsünde bulundu. 2024 için faiz dışı gider rehberliği ise yaklaşık 54 milyar dolar seviyesinde kalması bekleniyor.

Soru-cevap oturumunda yöneticiler, varlık tavanının finansman yetenekleri üzerindeki etkilerini ele alırken, uyum ve operasyonel iyileştirmelere devam eden bağlılıklarını vurguladı. Şirket, rıza kararından kaynaklanan sorunları çözmek için 2,2 milyar dolar yatırım yapma kararı aldı ve kara para aklamayla mücadele çabalarına ve düzenleyici uyuma odaklanmaya devam ediyor. Genel olarak, Wells Fargo ekonomik belirsizlikler karşısında iyi konumlanmış durumda ve temel işlere odaklanarak risklerini etkin bir şekilde yönetiyor. Banka, geçtiğimiz yıl hissedarlara 23 milyar doların üzerinde geri dönüş sağladı ve dönüşüm çabalarında ilerleme kaydetmeye devam ediyor.

InvestingPro Öngörüleri:

Wells Fargo’nun güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan alınan son verilerle daha da aydınlatılıyor. Şirketin piyasa değeri 208,28 milyar dolar olarak belirlenmiş olup, bu durum bankanın sektördeki önemli varlığını yansıtıyor. Bu, Wells Fargo’yu “Bankacılık sektöründe önde gelen bir oyuncu” olarak tanımlayan InvestingPro İpucu ile de uyumlu bir durum. Bankanın 2024 ikinci çeyrek itibarıyla son on iki ay için 12,49 olan F/K oranı ve 10,83 olan düzeltilmiş F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini göstermekte. Bu durum, Wells Fargo’nun “kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü” belirten InvestingPro İpucu ile de destekleniyor.

0,58’lik FD/K oranı da bu görüşü pekiştirerek potansiyel olarak cazip bir yatırım fırsatına işaret ediyor. Wells Fargo’nun kazanç raporunda belirtilen hissedar getirilerine olan bağlılığı, “yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını” belirten bir InvestingPro İpucu ile vurgulandı. Ayrıca, şirket 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yaparak hissedarlara değer yaratma konusundaki uzun vadeli bağlılığını da göstermiştir.

Kazanç çağrısında vurgulanan bankanın karlılığı, InvestingPro verilerinde 2024 ikinci çeyrek itibarıyla son on iki ay için 78,23 milyar dolar gelir ve 23,78 milyar dolar faaliyet geliri göstermesiyle de doğrulanmaktadır. Bu sağlam finansal performans, hisse senedinin fiyatına yansımış durumda ve şu anda 52 haftalık zirvesine yakın işlem görmekte, yılbaşından bu yana güçlü bir %19,74’lük fiyat toplam getirisi sağlamaktadır. Daha kapsamlı öngörüler arayan yatırımcılar için, InvestingPro Wells Fargo hakkında ek ipuçları ve derinlemesine analizler sunmaktadır. Platform, şu anda yatırım kararları için değerli bağlam sağlayabilecek 9 ipucu daha listeliyor.

Bu makale, yapay zeka destekli olarak oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze göz atabilirsiniz.