25 Ekim 2024 tarihinde gerçekleşen UPS 2024 Üçüncü Çeyrek Kazanç Konferans Görüşmesi, CEO Carol Tomé ve CFO Brian Dykes’in liderliğinde zorlu makroekonomik koşullara rağmen güçlü bir finansal performans sergiledi. UPS (NYSE: UPS), konsolide gelirde geçen yılın aynı dönemine göre %5,6 artışla 22,2 milyar dolara, konsolide faaliyet kârında ise %22,8 artışla 2 milyar dolara ulaştı. Şirket ayrıca ABD segmentinde önemli bir büyüme kaydetti ve sağlık hizmetleri lojistik yeteneklerini artırmak amacıyla Frigo-Trans’ı satın alacağını duyurdu. Önümüzdeki dönemde, UPS 2024 yılı için gelir tahminini yaklaşık 91,1 milyar dolara yükseltti ve faaliyet marjı hedefini %9,6’ya çıkardı.

Önemli Noktalar

UPS, 2024 üçüncü çeyreğinde konsolide gelirde geçen yılın aynı dönemine göre %5,6 artışla 22,2 milyar dolara ulaştı.
Konsolide faaliyet kârı %22,8 artışla 2 milyar dolar olarak rapor edildi.
Seyreltilmiş hisse başına kazanç %12,1 artışla 1,76 dolara yükseldi.
ABD segmenti, 2021 yılından bu yana en yüksek seviye olan %6,5’lik Ortalama Günlük Hacim (ADV) artışı gördü.
UPS, sağlık hizmetleri lojistik yeteneklerini artırmak için Frigo-Trans satın alımını 2025’in ilk çeyreğinde tamamlamayı planlıyor.
Digital Access Program (DAP), 2024’ün ilk dokuz ayında 2,3 milyar dolar gelir üretti.
UPS, 2024 konsolide gelir tahminini yaklaşık 91,1 milyar dolara ve faaliyet marjı hedefini %9,6’ya yükseltti.

Şirket Görünümü

UPS, Efsane Cuma ile Noel Arifesi arasında sadece 17 gün olan yoğun bir tatil sezonuna hazırlanıyor.
Şirket, zirve gününde geçen yıla göre 2 milyon daha fazla paket teslim etmeyi bekliyor.
2024 yılı için UPS, 5,1 milyar dolar serbest nakit akışı ve yaklaşık 4 milyar dolar sermaye harcaması öngörüyor.
2024 yılı için beklenen efektif vergi oranı %23 ile %23,5 arasında değişiyor.

Olumsuz Noktalar

Müşterilerin tatil sezonu tahminleri düşürüldü; dördüncü çeyrekte ESMO büyümesi %5’ten %3’e geriledi.
Zirve tatil sezonunun başlangıçta beklenenden daha az dinamik olması öngörülüyor.
UPS’in en büyük müşterisiyle yaşanan zorluklar, kara hizmetlerine geçiş nedeniyle hava hacminde %6,5’lik bir düşüşe yol açtı.

Olumlu Noktalar

UPS’in “Fit to Serve” ve “Network of the Future” girişimleri, üçüncü çeyrek ve dördüncü çeyreğin başında geliri olumlu yönde etkiledi.
Şirket, 2024 için konsolide marj beklentilerini artırdı; yurtiçi marjlar yaklaşık %9,5 ve yıl sonuna kadar %10’u biraz aşması bekleniyor.
Avrupa ve Kanada’daki beklentiler aşıldı ve Asya’daki daha hızlı hizmet genişlemeleri nedeniyle sınır ötesi ticaret büyüyor.
USPS sözleşmesinin dördüncü çeyrek performansını artırması bekleniyor.

Eksikler

Olumlu gelişmelere rağmen, parça başına gelirde %12’lik bir artışla birlikte %26’lık bir hacim düşüşü yaşandı.
Üçüncü çeyrekte indirimlerde %25’lik bir azalma meydana geldi.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

Ekip, parça başına gelirdeki olumlu seyri ve yeni fiyatlandırma mimarisini tartıştı.
En büyük müşterilerinin hava hizmetlerinden kara hizmetlerine geçişini diğer alanlarda büyüme fırsatı olarak değerlendirdiler.
Tatil sezonu için işe alım stratejisi, sürücüleri desteklemek için yardımcı ekiplerde %10’luk bir artışı içeriyor.

Özetle, UPS, küresel ekonomik baskılara rağmen dayanıklılık ve stratejik büyüme gösterdi. Güçlü finansal sonuçlar, iddialı gelir hedefleri ve stratejik girişimlerle UPS, rekabetçi lojistik sektöründe sürekli başarı için kendini konumlandırmış durumda.

InvestingPro Öngörüleri

UPS’in güçlü 2024 üçüncü çeyrek finansal raporunu tamamlamak için, InvestingPro’dan alınan son veriler yatırımcılara ek bağlam sunuyor. Kazanç görüşmesinde bahsedilen zorlu makro ortama rağmen, UPS sağlam bir finansal temel koruyor. Şirketin piyasa değeri 112,56 milyar dolar olup, bu Hava Kargo ve Lojistik sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. UPS’in hissedar değerine bağlılığı, temettü geçmişinde açıkça görülüyor. Bir InvestingPro İpucu, UPS’in 14 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve mevcut temettü veriminin %4,96 olduğunu vurguluyor. Bu istikrarlı temettü büyümesi, şirketin olumlu finansal görünümü ve 2024 için yükseltilen gelir tahminleriyle uyumlu.

Şirketin 22,52 olan F/K oranı, yatırımcıların UPS hisselerine prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor; bu muhtemelen şirketin güçlü pazar konumu ve büyüme beklentilerinden kaynaklanıyor. Bu, analistlerin şirketin bu yıl kârlı kalacağını öngördüğünü belirten başka bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor ve bu da kazanç görüşmesindeki olumlu noktalarla tutarlı. Kazanç görüşmesi, tatil sezonu için düşürülen müşteri tahminleri gibi bazı zorlukları not etse de, InvestingPro verileri UPS’in ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösterdiğini gösteriyor. Bu finansal ihtiyatlılık, şirkete sıkıştırılmış tatil sezonu nakliye döneminde manevra yapma ve “Geleceğin Ağı” gibi stratejik girişimlerine devam etme esnekliği sağlayabilir.

UPS’in finansal sağlığı ve beklentileri hakkında daha derin bir inceleme yapmak isteyen yatırımcılar için, InvestingPro 8 ek ipucu sunarak şirketin piyasadaki konumunun daha kapsamlı bir analizini sağlıyor. Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze göz atabilirsiniz.