Küresel Piyasalarda Haftalık Durum ve Gelişmeler

Bu hafta küresel finans piyasaları, ABD ile Çin arasındaki tarifelerin yeniden müzakere edilebileceği beklentisinin yanı sıra, makroekonomik verilerin ve Amerikan şirketlerinin finansal raporlarının öne çıkmasıyla birlikte genellikle olumlu bir seyir izledi. Piyasalardaki hareketlilik, önümüzdeki hafta açıklanacak olan ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz kararına odaklanmış durumda.

ABD Ekonomisinde İlk Daralma ve Makroekonomik Veriler

Geçtiğimiz hafta ABD ekonomisi, 2022 yılından beri ilk kez daralma kaydetti. Bu gelişme, enflasyon ve resesyon endişeleri arasında piyasaların dikkatle izlediği verilerden biri oldu. Özellikle büyüme oranı beklentilerin altında kalırken, ekonominin ilk çeyrekte %0,3 küçüldüğü açıklandı. Bu durum, ABD’nin 2024 yılının ilk çeyreğinde %0,2 büyüme öngörüsünü karşılamadı ve ekonomide ilk daralma yaşandı. Ayrıca, 2022’nin ilk çeyreğinden sonra yaşanan bu küçülme, piyasalarda resesyon riskini artırdı.

Gelecek hafta ise Fed’in para politikası toplantısı ve Başkan Jerome Powell’ın açıklamaları yakından izlenecek. Piyasa fiyatlamaları, Fed’in faiz oranını sabit tutacağı yönünde güçlü bir beklenti olduğunu gösteriyor. Tarım dışı istihdam verileri ise beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve işsizlik oranı %4,2 seviyesinde sabit kaldı. Tarım dışı istihdamın 177 bin kişi artması, piyasalara olumlu sinyal gönderirken, ortalama saatlik kazançların %0,2 artmasıyla birlikte Fed’in yıl içinde faiz indirimi yapma olasılığı zayıfladı.

ABD-Çin İlişkileri ve Müzakerelere Dair Gelişmeler

ABD ile Çin arasındaki diyaloğun yeniden başlaması yönündeki umutlar, piyasalarda risk iştahını artırdı. Çin Ticaret Bakanlığı, ABD Başkanı Donald Trump’ın yeni gümrük tarifeleri açıklamasının ardından, iki tarafın olası anlaşmalar üzerinde değerlendirmeler yaptığını duyurdu. Bu açıklamalar, taraflar arasında yeni bir müzakere sürecinin başlayabileceğine dair beklentileri güçlendirdi. Ayrıca, ABD Ticaret Bakanlığı’nın açıkladığı verilere göre, ABD’nin ilk çeyrek GSYH’si, %0,3 azalarak beklentilerin altında kaldı. Bu durumda, ekonominin geçen yılın aynı döneminde %2,8 büyüme gösterdiği de hatırlanmalı.

ABD’de Tarım Dışı İstihdam ve İşgücü Verileri

Önceki hafta açıklanan verilere göre, ABD’de tarım dışı istihdam, nisanda 177 bin kişi artarak beklentilerin (%138 bin) çok üzerinde gerçekleşti. İşsizlik oranı ise %4,2 seviyesinde değişmedi. Haftalık çalışma saati ortalaması 34,3 seviyesinde kalırken, saatlik kazançlar %0,2 artış gösterdi ve 36,06 dolar oldu. Bu veriler, Fed’in faiz politikasını şekillendirmede önemli rol oynuyor. Bu gelişmeler ışığında, tahvil piyasalarında sınırlı satıcı hareketleri gözlemlenirken, 10 yıllık tahvil faizi %4,31 seviyesinde kapanış yaptı. Altın fiyatları, ons başına %2,3 azalarak 3.241 dolara gerilerken, dolar endeksi %0,5 artışla 100 seviyesinde haftayı tamamladı. Brent petrol ise %6,9 azalarak varil başına 61,3 dolara indi.

New York Borsası ve Amerikan Büyük Şirketleri

New York borsasında geçtiğimiz hafta alış ağırlıklı bir seyir hakimdi. S&P 500 endeksi %2,92, Nasdaq %3,45 ve Dow Jones ise %3 oranında değer kazandı. Teknoloji devleri Microsoft, Meta ve Apple’ın güçlü finansal sonuçları, piyasalardaki risk iştahını artırdı. Microsoft’un gelirleri, %13 artışla 70,1 milyar dolar olurken, net karı ise %18 artışla 25,8 milyar dolar seviyesine yükseldi. Meta’nın gelirleri ise %16 artışla 42,3 milyar dolar olurken, net karı %35 artışla 16,6 milyar dolara ulaştı. Apple’ın geliri ise 95,4 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Amazon’un ilk çeyrek satışları ise %9 artışla 155,7 milyar dolara çıktı ve net karı 17,1 milyar dolar olarak kayıtlara geçti.

Gelecek Haftanın Ekonomik Takvimi

Önümüzdeki hafta, pazartesi günü S&P Global ve ISM hizmet sektörü PMI verileri, salı günü dış ticaret dengesi, çarşamba günü Fed’in faiz kararı ve Başkan Powell’ın yapacağı açıklamalar, perşembe günü ise toptan stoklar ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek. Ayrıca, çarşamba günü Almanya ve Euro bölgesi sanayi üretimi, perşembe günü ise Almanya’da fabrika siparişleri ve İngiltere’de BoE faiz kararı öne çıkacak. Pazartesi günü ise İngiltere’de tatil nedeniyle piyasalar kapalı olacak.

Avrupa Piyasalarında Son Durum ve Gelişmeler

Geçen hafta Avrupa’da da genel olarak alış ağırlıklı bir seyir hakim oldu. Euro Bölgesi’ndeki büyüme verileri, %0,4 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Enflasyon ise, Nisan ayında %2,2 seviyesinde sabit kaldı ve işsizlik oranı %6,2’de korundu. Bölgedeki imalat sanayi PMI verisi, %49 ile son üç yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Ayrıca, bölgedeki elektrik kesintileriyle ilgili gelişmeler de takip ediliyor. Bu gelişmeler kapsamında, Fransa, Almanya ve İtalya’daki borsalar, haftayı ortalama %2,5 civarında artışla tamamladılar. Gözler önümüzdeki hafta açıklanacak perakende satışlar ve TÜFE verilerine çevrildi.

Asya Piyasaları ve Müzakereler Hakkında Güncel Gelişmeler

Asya’da ise, Çin hariç pozitif bir seyir hakim oldu. Çin ile ABD arasındaki olası görüşmeler, bölge pay piyasalarında olumlu bir hava oluşturdu. Çin Ticaret Bakanlığı, ABD ile olası müzakereleri değerlendirdiklerini ve sorunların diyalog yoluyla çözülebileceğine dair umutların güçlendiğini açıkladı. Japonya Merkez Bankası, faiz oranını %0,5 seviyesinde sabit tutarken, ekonomik büyüme ve enflasyon beklentilerini içeren “Ekonomik Faaliyet ve Fiyat Görünümü” raporunu yayımladı. Japonya’da mart ayı işsizlik oranı %2,5 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Aynı zamanda, sanayi üretimi ve perakende satışlar da beklentilerin üzerinde performans gösterdi. Güney Kore, Nikkei ve Hong Kong gibi ülkelerde borsalar, haftayı %0,5 ile %3 arasında artışla kapattı. Çin Bileşik Endeksi ise %0,49 değer kaybetti. Bu gelişmeler doğrultusunda, bölgedeki ekonomik faaliyetler ve ticaret savaşlarının etkileri yakından takip ediliyor.