Amerika’nın önde gelen askeri gemi inşa şirketlerinden biri olan Huntington Ingalls Industries (HII), 2024 yılı üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirket, bu dönemde kazanç ve gelirde önemli bir düşüş yaşadığını bildirdi. Hisse başına kazanç (EPS), geçen yılın aynı dönemindeki 3,70 dolardan 2,56 dolara gerileyerek dikkat çekti. Ayrıca, HII’nin toplam geliri de yıllık bazda %2,4 oranında azalarak 2,7 milyar dolara düştü. Ancak şirket, bu olumsuz gelişmelere rağmen, 9,6 milyar dolarlık büyük bir amfibi savaş gemisi sözleşmesi alarak toplam birikmiş sipariş miktarını 49,4 milyar dolara çıkardığını duyurdu.

Önemli Noktalar

HII, 2024 yılı üçüncü çeyreğinde 2,7 milyar dolar gelir ve 2,56 dolar hisse başına kazanç ile düşüş raporladı.
Yıl sonu gemi inşaatı için gelir tahmini 8,8 milyar dolara güncellendi, Mission Technologies’in 2,8 milyar dolar ile 2,85 milyar dolar arasında gelir elde etmesi bekleniyor.
Gemi inşaatı kar marjı tahmini %5-6 seviyesine revize edildi, serbest nakit akışı beklentisi ise 0 ile 100 milyon dolar arasında belirlendi.
Şirketin önemli operasyonel başarıları arasında Virginia sınıfı denizaltı Utah için son modülün teslimatı ve CVN 79 Kennedy’deki ilerlemeler bulunmaktadır.
HII, birikmiş siparişlerini 49,4 milyar dolara çıkaran 9,6 milyar dolarlık amfibi savaş gemisi sözleşmesi imzaladı.
Şirket, operasyonel zorluklarla başa çıkmak için işgücü eğitimi ve tedarik zinciri iyileştirmelerine odaklanıyor.

Şirket Görünümü

HII, 2024 sonlarına doğru yeni denizaltı sözleşme anlaşmaları bekliyor ve orta-uzun vadede %9-10 gemi inşaatı kar marjı hedefliyor.
Mission Technologies gelir tahmini, güçlü büyüme ve önemli sözleşme kazanımlarını yansıtacak şekilde artırıldı.
Şirket, rekabet gücünü artırmak ve maliyetleri azaltmak amacıyla Mission Technologies’i konsolide etmeyi planlıyor.

Olumsuz Noktalar

Üçüncü çeyrek gelirleri ve hisse başına kazançta yıllık düşüş gözlemlendi.
Faaliyet geliri ve net kazançlar, 2023’ün üçüncü çeyreğine göre önemli ölçüde geriledi.
Serbest nakit akışı beklentileri düşürüldü ve şirket, beş yıllık serbest nakit akışı hedefini geri çekti.
Şirketin işlerinin yaklaşık %50-60’ı hala COVID öncesi sözleşmelere dayanıyor, bu durum kar marjı projeksiyonlarını olumsuz etkiliyor.

Olumlu Noktalar

HII’nin birikmiş sipariş miktarı, 9,6 milyar dolarlık amfibi savaş gemisi sözleşmesiyle önemli ölçüde arttı.
Mission Technologies, yılbaşından bu yana %14 gelir artışı sağladı ve elektronik savaş desteği için 6,7 milyar dolarlık bir sözleşme imzaladı.
Şirket, işgücü ve altyapıya yönelik stratejik yatırımlar yaparak gelecekteki büyümesine güveniyor.

Eksikler

2024 yılı üçüncü çeyrek gelirleri ve hisse başına kazanç, geçen yılın rakamlarının altında kaldı.
Kritik malzeme teslimatları ve işgücü verimsizlikleri, şirketin performansını olumsuz yönde etkiledi.
Devam eden sorunlar nedeniyle karlılık ve nakit akışı varsayımlarında ayarlamalar yapılması gerekliliği ortaya çıktı.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

Yönetim, denizaltı sözleşme müzakerelerinin performans ve rezervasyon oranları üzerindeki etkilerini ele aldı.
Block IV denizaltılarındaki kaynak sorunlarının finansal etkileri hâlâ değerlendiriliyor.
Faaliyet nakit akışındaki 800 milyon dolarlık azalma ile ilgili endişeler, hem sözleşme gecikmeleri hem de performans sorunlarıyla ilişkilendirildi.
Şirket, yeni sözleşme stratejilerinin gelecekteki finansal rehberlik üzerindeki etkisini değerlendiriyor.

Sonuç olarak, HII’nin üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, dikkate değer sözleşme kazanımları ve gelecekteki kar marjlarını ve nakit akışını iyileştirmeyi hedefleyen stratejik ayarlamalarla birlikte karmaşık bir finansal performans sergiledi. Şirket, operasyonel zorlukların üstesinden gelmeye çalışmakta ve uzun vadeli istikrarı sağlamak amacıyla uygun sözleşmeler elde etmeye ve operasyonları optimize etmeye odaklanmaktadır. New York Borsası’nda (NYSE) HII kodu ile işlem gören HII’nin hisse senedi, yatırımcıların bu gelişmeler hakkındaki görüşlerini yansıtabilir.

InvestingPro Öngörüleri

Huntington Ingalls Industries (HII), son kazanç raporunda ve InvestingPro’dan elde edilen verilerde karmaşık bir finansal manzarayla karşı karşıya. Kazanç görüşmesinde belirtilen zorluklara rağmen, dikkat çekici bazı olumlu göstergeler de mevcuttur. InvestingPro verilerine göre, HII’nin piyasa değeri 7,28 milyar dolar ve 9,93’lük bir F/K oranına sahip. Bu durum, hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini göstermektedir. Ayrıca, “Yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem görüyor” şeklindeki InvestingPro İpucu, değer yatırımcıları için çekici bir durum oluşturabilir.

Şirketin 2024 ikinci çeyrek itibarıyla son on iki aylık geliri 11,78 milyar dolar olup, %8,04’lük bir büyüme oranı göstermektedir. Bu mütevazı büyüme, kazanç raporunda belirtilen operasyonel engellere rağmen HII’nin üst sırasını genişletme yeteneğini ortaya koymaktadır. InvestingPro İpucu, HII’nin “13 yıl üst üste temettüsünü artırdığını” vurgulamakta ve bu durum, şirketin mevcut %2,81’lik temettü verimiyle uyumludur. Bu istikrarlı temettü büyümesi, mevcut ekonomik belirsizlikler göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için cazip bir fırsat sunmaktadır.

Ancak, InvestingPro İpucu’nun belirttiği gibi HII’nin “zayıf brüt kar marjlarından muzdarip” olduğunu belirtmek önemlidir. 2024 ikinci çeyrek itibarıyla son on iki aylık brüt kar marjı %14,56 olarak kaydedilmiştir ve bu durum, kazanç görüşmesinde tartışılan operasyonel verimsizlikler ve malzeme teslimat gecikmeleriyle ilgili zorlukları doğrulamaktadır. Hisse senedi şu anda 52 haftalık düşük seviyelerine yakın işlem görmekte, bu da önemli 49,4 milyar dolarlık birikmiş sipariş miktarı göz önüne alındığında, uzun vadeli beklentilere inanan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir. Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için InvestingPro, HII’nin finansal sağlığı ve gelecek görünümü hakkında derin içgörüler sağlayabilecek ek ipuçları ve metrikler sunmaktadır. HII için 7 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, bunlar, şirket üzerinde detaylı inceleme yapan yatırımcılar için son derece değerli olabilir.

Bu makale, yapay zeka destekli olarak oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze göz atabilirsiniz.