ECB’nin Kredi Talebi Üzerine Raporu

Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) gerçekleştirdiği bir anket, Euro Bölgesi’nde banka kredilerine olan talebin üçüncü çeyrekte önemli ölçüde arttığını ortaya koyuyor. Yılın son üç ayında, hanehalkı ipoteklerinin bu artışı yönlendirmesi bekleniyor. ECB, 156 büyük kredi kuruluşuyla yaptığı üç aylık ankette, “2022’nin üçüncü çeyreğinden bu yana ilk kez bankalar, firmalardan kredi veya kredi limiti talebinde ılımlı bir net artış bildirdi; ancak genel olarak bu talep zayıf kalmaya devam etti. Özellikle konut kredilerine yönelik net talep güçlü bir toparlanma göstermiştir” şeklinde değerlendirmelerde bulundu.

ECB, düşük faiz oranlarının kurumsal kredi talebini artırdığını, ancak yatırımların bu talep üzerindeki etkisinin oldukça sınırlı olduğunu vurguladı. Hanehalkı müşterileri açısından talepteki bu artış, faiz oranlarının düşmesi ve konut piyasası beklentilerinin iyileşmesinden kaynaklanmaktadır. İçinde bulunduğumuz çeyrekte, bankalar başta konut kredileri olmak üzere tüm kredi segmentlerinde net talebin daha da artacağını öngörüyor.

Bununla birlikte, faiz indirimlerinin kredi marjlarını sıkıştırdığı gerçeği, kredi verenler için belirgin bir avantaj sağlamıyor. Bankalar, 2022’nin sonundan bu yana ECB politikasının marjlar üzerindeki olumsuz etkilerini bildirmeye başladı. ECB, “Bankalar, ECB faiz politikasıyla ilişkili marjlar üzerindeki olumsuz net etkinin derinleşmesini ve 2022-2023 sıkılaştırma döngüsü sırasında ulaşılan yüksek seviyelerden genel karlılıkta bir düşüş beklediklerini” ifade etti.

Kredi standartları, yani bankaların kredi onay kriterleri, iki yıldan fazla bir süre boyunca üst üste sıkılaştırılmasının ardından, kurumsal müşteriler için değişmeden kalmayı sürdürdü. Ancak bu çeyrekte daha fazla sıkılaştırma gözlemlendi. Konut kredileri açısından ise, kredi standartlarının gevşediği ve bankaların gelecekte daha fazla gevşeme olacağına dair öngörülerde bulunduğu belirtilmektedir.