Önde gelen küresel tıbbi teknoloji şirketlerinden BD (Becton, Dickinson and Company), 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde %5,2’lik organik gelir artışıyla dikkat çekici bir performans sergiledi. Şirketin orta tek haneli büyümesi, çeşitli portföyündeki artan hacim ve pazar payı ile desteklendi. Bu güçlü sonuçlar ışığında BD, 2024 mali yılı için düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başı kazanç (EPS) beklentisini yükseltti. Ayrıca, 2025 mali yılı için %10 EPS büyümesi öngörerek, bir sonraki yıl için finansal görünümüne olan güvenini pekiştirdi. Çin’deki geçici pazar zorluklarına rağmen BD, stratejik girişimlerinin gelecekteki başarıya katkısı konusunda iyimserliğini korumaktadır.

Önemli Çıkarımlar

BD, hacim ve pazar payı kazanımlarının etkisiyle 3. çeyrekte %5,2’lik bir organik gelir artışı bildirdi.
Şirket, 2024 mali yılı için düzeltilmiş seyreltilmiş EPS beklentisini artırarak devam eden finansal performansa olan güvenini yansıttı.
Büyümenin temel itici güçleri arasında bağlantılı ilaç yönetimi, PureWick, bağışıklık sağlığı, onkoloji ve biyolojik ilaç dağıtımı bulunmaktadır.
BD, GLP-1 ilaç dağıtım sektörünün 2030 yılına kadar potansiyel olarak 1 milyar dolara ulaşmasını bekliyor.
Çin’deki pazar dinamiklerine rağmen BD, 2025 mali yılında %25’i aşan bir faaliyet marjı hedefiyle güçlü bir performans beklemektedir.
Şirket, 2025 mali yılında %25’lik faaliyet marjını aşmayı planlamakta olup, iyileşmenin büyük bir kısmının brüt marjdan kaynaklanacağı öngörülmektedir.

Şirket Genel Görünümü

BD, son satın almaların ve stratejik girişimlerin etkisi de dahil olmak üzere 2025 mali yılında %10’luk bir EPS büyümesi beklemektedir.
Şirket, 2025 mali yılında %25’in üzerinde bir düzeltilmiş işletme marjı hedefine ulaşacağından emin görünmektedir.
Bir sadeleştirme stratejisi olan BD Excellence ile desteklenen güçlü nakit akışı yaratılması beklenmektedir.

Önemli Ayı Gelişmeleri

Çin’deki geçici pazar dinamikleri gelir artışını etkilemiştir, ancak BD toparlanma konusunda iyimserliğini korumaktadır.
Çin’de araştırma fonlarının azalması ve antikoagülan ve aşı segmentlerindeki stok eritme eğilimleri mevcut zorluklar arasında yer almaktadır.

Yükselişte Öne Çıkanlar

BD’nin büyüme stratejisi meyvelerini vermekte olup, boru hattında BD cihazlarının kullanılacağı birkaç yeni GLP-1 bulunmaktadır.
Biyobenzer GLP-1’ler için 40’ın üzerinde anlaşma imzalandı ve önümüzdeki 12 ay içinde piyasaya sürülmesi bekleniyor.
NIH hibe onayları da dahil olmak üzere biyobilim sektöründeki olumlu işaretler, daha fazla satın alma siparişine yol açmaktadır.

Eksiklikler

BD, Çin’deki pazar dinamikleri ve biyobilim araştırma harcamalarının etkisi nedeniyle mevcut çeyrek için gelir beklentisini düşürdü.
Şirket, Çin’in yüksek büyümesine yönelik iç modellemesinde muhafazakar bir yaklaşım benimsedi.

Soru-Cevapta Öne Çıkanlar

Tom Polen, Çin pazarıyla ilgili endişelere değinerek ekonomik zorluklara rağmen BD’nin kararlılığını ortaya koydu.
Şirket, Çin’in tıbbi cihaz sektöründe, özellikle de değer bazlı fiyatlandırmadan etkilenen kategorilerde güçlü bir hacim büyümesi gördüğünü bildirdi.
BD, portföyündeki büyüme fırsatlarından heyecan duyuyor ve güçlü brüt marjları ile nakit akışını vurguluyor.

BD’nin inovasyon, operasyonel sadeleştirme ve BD 2025 stratejisi aracılığıyla organizasyonunu güçlendirme konularına stratejik olarak odaklanması, şirketin sürdürülebilir bir büyüme geleceğine doğru yönlendirmektedir. Tıbbi teknoloji devi, özellikle ilaç yönetimi ve biyolojik ilaç dağıtım alanlarındaki pazar fırsatlarından yararlanmak için portföyünü etkin bir şekilde kullanmaktadır. Net bir vizyona ve finansal hedeflerini tutturma konusunda başarılı bir geçmişe sahip olan BD’nin hisse senedi sembolü (BDX), şirketin önümüzdeki mali yıl için iddialı hedeflerine doğru ilerlemesi sırasında izlenmesi gereken bir hisse olarak öne çıkmaktadır.

InvestingPro İçgörüleri

BD (Becton, Dickinson and Company), son mali performansında da vurgulandığı üzere, finansal esneklik ve stratejik büyüme göstermeye devam etmektedir. InvestingPro verilerine göre BD, sağlık sektöründeki önemli varlığını yansıtan 67,79 milyar dolarlık önemli bir piyasa değerine sahiptir. Şirketin F/K oranının 50,99 olması, piyasanın BD’nin kazançları için ödemeye istekli olduğu yüksek bir değerlemeye işaret ediyor ve bu da şirketin 54 yıldır üst üste istikrarlı temettü büyümesiyle desteklenmektedir. Bu durum, finansal istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir göstergesidir. InvestingPro İpuçları, BD’nin bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini, bunun da şirketin olumlu görünümü ve 2024 mali yılı için yükseltilmiş düzeltilmiş EPS beklentisi ile uyumlu olduğunu göstermektedir. Ayrıca, BD 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görmekte ve şirketin 2Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki %4,82’lik güçlü gelir artışı ve Sağlık Ekipmanı ve Malzemeleri sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak konumu göz önüne alındığında yatırımcılar için potansiyel değer sunmaktadır. Ek içgörü arayan yatırımcılar, InvestingPro’nun BD (https://www.investing.com/pro/BDX) için özel sayfasında ayrıntılı olarak incelenebilecek analist karlılık tahminleri ve hisse senedi volatilite trendleri de dahil olmak üzere BD için mevcut diğer 8 InvestingPro İpucunda değer bulacaktır. Bu ipuçları, şirketin stratejik girişimleri ve finansal hedefleriyle birleştiğinde, BD’nin 2025 strateji hedeflerine doğru ilerlerken BDX’in gerçekten de göz önünde bulundurulması gereken bir hisse olduğunu göstermektedir.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.