Mehmet Hanifi GÜLEL: Gülermak Yatırımlarıyla Borsa İstanbul’a Hazırlanıyor

Yurtiçinde ve yurtdışında gerçekleştirdiği büyük çaplı altyapı ve üstyapı projeleri ile dikkat çeken Gülermak, Borsa İstanbul’a adım atmak için gün sayıyor. Gülermak Yönetim Kurulu Üyesi Mustafa Tuncer, son bir yılın en büyük halka arzlarından birine imza atmaya hazırlandıklarını belirterek, ek satış hakkının kullanılması durumunda arz büyüklüğünün 4.8 milyar TL olacağını ve halka açıklık oranının da yüzde 12,01 olacağını ifade etti.

Şirket için 8, 9 ve 10 Ocak tarihlerinde pay başına 125 TL sabit fiyatla talep toplanacak. Şirket yetkililerine göre mevcut sözleşme büyüklüğü 5 milyar euro düzeyinde bulunurken, “Önümüzdeki 7 yıl boyunca hiç yeni iş sözleşmesi imzalanmasa bile 700 milyon euro ciro” potansiyeli bulunuyor.

QNB Invest öncülüğünde toplam 43 aracı kuruluştan oluşan bir konsorsiyum aracılığıyla gerçekleştirilecek olan halka arzda, Gülermak’ın çıkarılmış sermayesinin 300 milyon TL’den 322 milyon 600 bin TL’ye yükseltilmesi nedeniyle 22 milyon 600 bin TL nominal değerli pay sermaye artırımı, 9 milyon 700 bin TL nominal değerli pay ortak satışı şeklinde satışa sunulacak. Toplam 32 milyon 300 bin TL nominal değerli payın satışa sunulacağı halka arzın, 4 milyar 37 milyon 500 bin TL büyüklüğünde olması hedefleniyor.

Ek satışın gerçekleşmesi halinde, 6 milyon 460 bin TL nominal değerli payın satılması sonucunda, ek satış dahil toplam 38 milyon 760 bin TL nominal değerli payın halka arz edilmesi ve halka arz büyüklüğünün 4 milyar 845 milyon TL’ye ulaşması bekleniyor. Halka arz sonrası ek satış dahil halka açıklık oranının ise yüzde 12,01 olarak gerçekleşmesi öngörülüyor.

Borsa İstanbul’da uzun bir aradan sonra 4,8 milyar TL’nin üzerinde bir halka arz gerçekleştireceklerini vurgulayan Mustafa Tuncer, 2025 yılına yeni ortaklarla merhaba demekten büyük mutluluk duyduklarını ifade etti. Yeni yılda hedeflerinin, özellikle ulaşım sektöründeki geniş hizmet yelpazeleri ve uluslararası arenadaki müşteri portföyleri ile yeni yatırımlarla daha da güçlenmek olduğunu belirten Tuncer, “Halka arzdan elde edeceğimiz gelirin büyük bir bölümünü yeni projelerde Gülermak’ın gücüne güç katacak makine ve ekipman alımında kullanacağız. Ayrıca, finansman maliyetlerimizi azaltacak olan halka arz gelirlerimizin bir kısmını da kamu-özel sektör işbirliği projemize işletme sermayesi olarak aktaracağız” dedi.

İlk 9 Ayda Hasılatı Yüzde 32 Arttı

Geçen yılın ilk 9 ayında Gülermak’ın elde ettiği finansal sonuçlar hakkında bilgi veren Tuncer, “2023’ü 24,9 milyar TL hasılat ile kapattık. 2023 yılının ilk 9 ayında 16 milyar 33 milyon TL olan hasılatımız, 2024’ün ilk 9 ayında yüzde 32 artışla 21 milyar 183 milyon TL olarak gerçekleşti. 2023’te 2 milyar 613 milyon TL olarak gerçekleşen brüt kârımız, 2024’ün ilk 9 ayında 2 milyar 706 milyon TL’ye ulaştı” diye konuştu.

Şirketin 2023’ün ilk 9 ayında 397 milyon 902 bin TL olan net dönem kârı ise 2024’ün ilk 9 ayında 2 milyar 666 milyon 468 bin TL olarak gerçekleştiğini belirten Tuncer, Gülermak’ın 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla 2 milyar 698 milyon TL net nakit pozisyonuna sahip olduğunu da vurguladı.

Türkiye’de Metro Yapan İlk Yerli Firma

Şirketlerinin 1958 yılında Ankara’da çelik konstrüksiyon imalatıyla faaliyetlerine başladığını ve son 20 yılda ulaşım sektörüne odaklandıklarını belirten Tuncer, Türkiye ve dünyadaki konumunu her geçen gün yükseltme hedefiyle çalışmalarını sürdürdüğünü söyledi. İstanbul Belediyesi’nden Yenibosna Havalimanı Metro’sunun iki istasyonunu inşa ettiklerini ve anahtar teslim ilk Türk firması olduklarını kaydeden Tuncer, Polonya, Romanya, İsveç, İsviçre, Filipinler, Kuzey Makedonya, Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) ve Hindistan’da çeşitli şubeler ve ortaklıklarla hizmet verdiklerini aktardı.

Tuncer, “2024’ün ilk dokuz ayı itibarıyla toplam gelirlerimizin yaklaşık yüzde 65’ini metro, hafif raylı sistemler ve tramvay projeleri, yüzde 10’unu demiryolu projeleri ve yüzde 25’ini otoyol projeleri oluşturuyor. Gelirlerimizin yaklaşık yüzde 0,68’ini oluşturan diğer projeler kapsamında ise çimento, şeker, cam fabrikaları gibi endüstriyel projeler, hidroelektrik ve doğalgaz çevrim santralleri ile deniz, göl ve nehir tarama, atık su arıtma tesisleri ve içme suyu hatları tasarım projeleri yer alıyor” dedi.

Uluslararası Müteahhitlik Sektöründe Öne Çıkıyor

Uluslararası müteahhitlik sektörünün önde gelen derecelendirme kuruluşlarından Engineering News Record’un (ENR) 2022 listesine göre, Gülermak, küresel çapta ‘toplu ulaşım ve raylı sistemler’ alanında 13’üncü büyük firma olarak kaydedilmiştir.

Gelirinin Büyük Bölümü Yurtdışından Geliyor

Gülermak’ın taahhüt işlerinin temel olarak üç farklı coğrafi grup altında toplandığını belirten Mustafa Tuncer, “İlk grubumuz olan Polonya ve İsveç’teki projelerimiz, 2024’ün ilk dokuz ayı itibariyle gelirlerimizin yaklaşık yüzde 49’unu oluşturuyor. Bu grubun gelirlerini ağırlıklı olarak Polonya’da yer alan Varşova Metro Mory, S7 Express Yolu, S52 Otoyol Projesi ve Krakow Yüksek Hızlı Tramvay İşletmesi Projesi oluşturuyor. Toplam gelirlerimizin yaklaşık yüzde 22’sini elde ettiğimiz ikinci grubumuz, Romanya, Kuzey Makedonya, Filipinler, BAE ve Hindistan’daki faaliyetlerimizi kapsıyor. Bu grupta Hindistan’daki Pune Metro, Kanpur Metro ve Surat Metro projelerimizin belirli etaplarını tamamladık, Romanya’daki Bükreş Metro ve Cluj Metro projelerinde ise süreç devam ediyor. Son proje grubumuz olan Türkiye’de ise İzmir Buca Metrosu dahil olmak üzere projelerimizin inşaatı sürüyor” açıklamasında bulundu.

Gelecek Yıllarda Büyük Halka Arzlar Bekleniyor

Gülermak’ın Borsa İstanbul bünyesinde yatırımcılarla buluşturulmasına aracılık ettiklerini aktaran QNB Invest Genel Müdür Yardımcısı İpek Hekimoğlu, Gülermak’ın Borsa İstanbul’da yatırımcılarla buluşarak güç kazanacağına inandıklarını belirtti. Gülermak’ın halka arzında 8-9-10 Ocak 2025 tarihlerinde 125 TL fiyat ile talep toplayacaklarını aktaran Hekimoğlu, tahsisatın yüzde 40’ını yerli bireysel yatırımcılara, yüzde 10’unu yüksek talepte bulunan yatırımcılara ve yüzde 50’sini de yerli kurumsal yatırımcılara ayırdıklarını duyurdu. Hekimoğlu, bu yılın ikinci yarısında yatırımcı sayısında artış beklediklerini ve büyük halka arzların olacağını kaydetti.